کاهش تقاضا برای نفت خام سبک شیرین آمریکا با افزایش تولید اوپک پلاس

افزایش عرضه اوپک پلاس و جریان‌های جدید نفت که در سطح جهانی به بازار عرضه می‌شوند، گزینه‌های بیشتری را برای پالایشگاه‌های اروپایی و آسیایی ایجاد کرده و بر تقاضای صادرات نفت خام سبک شیرین ایالات متحده تأثیر گذاشته و به کاهش قیمت‌ها در مناطق اصلی تولیدکننده نفت این کشور کمک می‌کند.

ایالات متحده، بزرگترین تولیدکننده نفت خام جهان، با رقابت فزاینده‌ای روبرو است، زیرا سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) و متحدانش در تلاش برای بازپس‌گیری سهم بازار و مجازات اعضایی که بیش از حد تولید می‌کنند، نفت بیشتری تولید می‌کنند.

از ماه آوریل، کشورهای اوپک پلاس از جمله عربستان سعودی و روسیه در مجموع ۱.۳۷ میلیون بشکه در روز یا ۶۲ درصد از ۲.۲ میلیون بشکه در روزی که قصد دارند به بازار اضافه کنند، افزایش تولید داشته‌اند یا اعلام کرده‌اند.

عرضه اضافی در زمانی صورت می‌گیرد که تولیدکنندگان جهانی نفت با عدم قطعیت گسترده‌ای روبرو هستند، زیرا آنها ارزیابی می‌کنند که چگونه سیاست‌های تجاری بی‌ثبات بر چشم‌انداز اقتصادی جهان تأثیر می‌گذارد و برای آینده‌ای بلندمدت‌تر آماده می‌شوند که در آن سوخت‌های سبزتر می‌توانند جایگزین بشکه‌های آنها شوند. برای ایالات متحده، تقاضای کمتر برای بخش قابل توجهی از نفت خام آن احتمالاً به چشم‌انداز پیچیده‌ای برای تولیدکنندگانی که در حال حاضر تعرفه‌های مکرر دولت دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا را تحمل می‌کنند، دامن خواهد زد. شرکت‌ها در حال بررسی کاهش تولید و مشاغل هستند، حتی با وجود اینکه ترامپ خواستار افزایش تولید داخلی است.

طبق تحلیل داده‌های هفتگی اداره اطلاعات انرژی، صادرات ایالات متحده در ماه مه از میانگین ۴ میلیون بشکه در روز در ماه آوریل به میانگین ۳.۸ میلیون بشکه در روز کاهش یافت.

قیمت نفت خام‌هایی مانند WTI-Midland، یک گرید کلیدی شیرین از منطقه شیل ایالات متحده، کاهش یافته است. از اوایل ماه مارس، قیمت آن ۴۵ درصد کاهش یافته و به ۶۰ سنت بالاتر از قیمت‌های آتی نفت خام ایالات متحده رسیده است.

نفت سبک لوئیزیانا شیرین از ساحل خلیج ایالات متحده در مدت مشابه حدود ۳۰ درصد کاهش یافته و به ۲.۷۰ دلار در هر بشکه رسیده است. جرمی ایروین، مدیر ارشد جهانی نفت خام در Energy Aspects، گفت: «این بخشی از شتاب اوپک است. به طور کلی، نفت‌های سبک شیرین ضعیف هستند.» او افزود که انتظار می‌رود تقاضا بیشتر کاهش یابد، زیرا پالایشگاه‌های اروپایی در ماه‌های تابستان نفت‌های متوسط ​​را ترجیح می‌دهند.

داده‌های کپلر نشان داد که ایالات متحده در ماه مه ۱.۴ میلیون بشکه در روز نفت سبک شیرین به اروپا ارسال کرد، در حالی که این رقم در ماه آوریل ۱.۶ میلیون بشکه در روز بود. در ماه مه ۲۰۲۴، ایالات متحده ۱.۷ میلیون بشکه در روز نفت سبک شیرین که چگالی سبک‌تر و گوگرد کمتری دارد، به اروپا صادر کرد.

نمودار زیر صادرات نفت سبک شیرین ایالات متحده به اروپا را از ژانویه ۲۰۲۴ نشان می‌دهد.

در حالی که فرآوری نفت سبک معمولاً برای پالایشگاه‌ها آسان‌تر است، بسیاری از پالایشگاه‌های جهانی در ارتقاء ظرفیت برای تولید گریدهای سنگین-ترش سرمایه‌گذاری کرده‌اند که معمولاً ارزان‌تر هستند و همچنان مقادیر کافی سوخت با ارزش بالاتر تولید می‌کنند. با پایان یافتن فصل تعطیلی پالایشگاه‌های آسیایی – زمانی که پالایشگاه‌ها برای اهداف تعمیر و نگهداری تولید را کاهش می‌دهند – و افزایش تولید سوخت توسط پالایشگاه‌های اروپایی با نزدیک شدن به تابستان، تقاضا برای گریدهای نفت ترش متوسط ​​افزایش یافته است.

عرضه جهانی با تقاضای نامشخصی روبرو می‌شود

افزایش صادرات اوپک پلاس در درجه اول به آسیا سرازیر خواهد شد. ریچارد پرایس، تحلیلگر بازار نفت در Energy Aspects، گفت: قیمت‌های پایین‌تر نفت خام موربان تولید شده در امارات متحده عربی، صادرات نفت خام WTI به آسیا را بی‌فایده کرده است.

اوپک پلاس امسال تولید خود را سریع‌تر از حد انتظار افزایش می‌دهد تا متحدانی مانند قزاقستان را که بسیار بالاتر از هدف اوپک پلاس خود تولید کرده است، مجازات کند.

مت اسمیت، تحلیلگر ارشد نفت در کپلر، گفت: “افزایش تولید نفت خام قزاقستان به معنای دسترسی بیشتر به نفت خام ترکیبی CPC است که به طور فزاینده‌ای با WTI در اروپا رقابت می‌کند.” CPC Blend نفت خام سبک و مشابه WTI-Midland است. اسمیت گفت، علاوه بر این، صادرات گویان و برزیل به اروپا می‌تواند از ۴۰۰۰۰۰ بشکه در روز که هر کدام از آنها در حال حاضر ارسال می‌کنند، افزایش یابد، اگر پالایشگاه‌های اروپایی بتوانند آن را جذب کنند.

روهیت راتود، تحلیلگر ورتکسا، گفت که سایر گریدهای شیرین، از جمله بشکه‌های لیبی و الجزایر، و جریان جدید یوهان کاستبرگ نروژ، به پالایشگاه‌های اروپایی حق انتخاب بیشتری می‌دهند.

اداره اطلاعات انرژی آمریکا اعلام کرد که انتظار می‌رود مصرف جهانی نفت در سال ۲۰۲۵، ۹۷۰۰۰۰ بشکه در روز و در سال ۲۰۲۶، ۹۰۰۰۰۰ بشکه در روز افزایش یابد، در حالی که انتظار می‌رود تولید جهانی نفت خام در سال ۲۰۲۵، ۸۴۰۰۰۰ بشکه در روز و در سال ۲۰۲۶، ۶۸۰۰۰۰ بشکه در روز افزایش یابد.

جانیو شاه، معاون رئیس بازارهای کالایی در ریستاد انرژی، گفت: اما رشد تقاضا در حال حاضر عمدتاً توسط فرآورده‌های نفتی که به بهترین وجه از بشکه‌های سنگین‌تر تصفیه می‌شوند، تقویت می‌شود.

به همین ترتیب، ما انتظار داریم که ظرفیت تولید بشکه‌های ترش متوسط ​​موجود افزایش یابد و برخی از گریدهای شیرین سبک تخفیف بگیرند.