بررسی پویایی قیمت نفت و ارزیابی قراردادهای آتی نفت

«بررسی پویایی قیمت نفت و ارزیابی قراردادهای آتی نفت» موضوع پایان نامه‌ای در دانشکده علوم مالی دانشگاه خوارزمی است.

به گزارش انرژی امروز، در چکیده این پایان نامه آمده است: در طول دو دهه‌ گذشته، رفتار قیمت نفت (که یکی از مهمترین کالا‌های جهان است) تحت تاثیر بسیاری از عوامل مانند نرخ بهره، تقاضای خالص، درگیری‌های خاور میانه و بحران اقتصادی، به‌تدریج پیچیده‌تر شده است.

 توانایی یافتن رفتار قیمت نفت، قیمت‌گذاری دقیق مشتقات نفت را تحت تاثیر قرار می‌دهد، در نتیجه امکان ایجاد سبد سرمایه‌گذاری موفق و راهبرد‌های پوشش ریسک فراهم می‌شود. از این رو، مطالعه‌ عدم قطعیت مرتبط با نوسانات آتی قیمت نفت و شناسایی عوامل موثر بر این نوسانات، نقش مهمی در تصمیم‌گیری‌های مالی بازی می‌کند.

درحالیکه مدل‌های موجود برای دارایی‌های پایه، ممکن است برای دسته‌ خاصی از دارایی‌ها در زمان‌های خاص مناسب باشد، در عین حال ممکن است برای کالا‌هایی مانند نفت قابل اجرا نباشد. بنابراین، مدل‌های جدید و فرمول‌های قیمت گذاری که ویژگی‌های خاص قیمت کالا‌ها را در نظر می‌گیرد مورد نیازمی‌باشد. هدف از پایان نامه محقق دانشگاه خوارزمی، همان طور که عنوان آن نشان می‌دهد،

مطالعه‌ پویایی قیمت نفت و ارزشگذاری قرارداد‌های آتی بر روی نفت می‌باشد. از آنجا که بازده تمام قرارداد‌های آتی کاملا همبسته نیست و مدل های یک عامله  اغلب برای توصیف قیمت مشتقات، بش از حد محدود است، در این پژوهش دو منبع تصادفی با یکدیگر ترکیب ومدل های دو عامله جدید برای تغییرات قیمت نفت پیشنهاد می شود؛ همچنین تقاضای خالص، نرخ بهره و ثمرات رفاهی به عنوان عوامل اضافی برای قیمت نفت در نظر گرفته می‌شود.

در ادامه نیز فرمولی عددی برای قیمت قرارداد‌های آتی برای هر مدل پیشنهاد شده ارایه می‌شود. نتایج این پژوهش نشان می‌دهد که مدل‌های ارائه شده جدید در توصیف نوسان قیمت نفت، تقاضای خالص، نرخ بهره و ثمرات رفاهی قابل قبول است.

نویسنده:

نسترن مهماندوست1

1 دانشکده علوم مالی دانشگاه خوارزمی

استاد راهنما: فاطمه عزیززاده

استاد مشاور: محمدعلی جعفری

ایمیل استاد راهنما: azizzadeh@khu.ac.ir

کلید واژه:

مدل های تصادفی، قیمت نفت، قراردادهای آتی نفت

فایل پایان نامه: